当极右翼候选人卡斯特在智利总统选举中胜出，这场被称为 “180 度钟摆式大回旋” 的政治变局，迅速穿透拉美地缘政治的表象，直击全球新能源产业的核心命脉 —— 锂。作为坐拥全球 34% 锂资源储量、供应近 40% 碳酸锂的 “白色石油心脏”，智利从左翼 “国家主导” 到右翼 “市场至上” 的路线切换，不仅将改写本国锂业的开发规则，更将在全球锂资源定价、供应链布局与技术竞争中掀起连锁风暴。对高度依赖锂资源的中国新能源产业而言，这场变局既是 “机遇窗口”，也是 “战略考题”。
一、政策转向：从 “国家掌控” 到 “市场开放” 的底层逻辑
卡斯特的胜选，本质是智利国内对经济增长、资源效率与国家角色的认知重构。其锂业政策的转向，并非偶然的政治摇摆，而是新自由主义与资源民族主义长期博弈的阶段性结果。
（一）左翼遗产：国有化尝试的 “效率困境”
前任总统博里奇推动的锂业国有化，源于对 “资源财富公平分配” 的追求。2023 年推出的《锂产业国家战略》明确要求：新建锂矿项目必须由国有公司 Codelco 控股 51% 以上，现有企业（如 SQM、雅宝）到期后需重新谈判权益分配。这一政策虽契合民众对 “资源主权” 的诉求，却引发了多重现实矛盾：
投资停滞：国有化预期导致 2024 年智利锂矿领域私人投资同比下降 42%，全球第三大锂生产商雅宝暂停其阿塔卡马盐湖扩产计划，产能增长乏力；
技术短板：Codelco 虽掌控资源，但缺乏盐湖提锂核心技术，2024 年其试点项目回收率仅为 58%，远低于 SQM 的 85%，资源利用效率低下；
财政压力：锂价在 2024 年回落至 20 万元 / 吨（较 2022 年峰值下跌 70%），国有化带来的短期收益有限，反而因投资不足加剧财政赤字，2024 年智利矿业收入同比下降 31%。
这些困境为卡斯特的 “市场开放” 主张提供了民意基础 ——62% 的智利矿业从业者认为，“过度国家干预” 是锂业发展的最大障碍。
（二）右翼蓝图：自由市场导向的 “三重突破”
卡斯特的锂业政策虽未公布细节，但其 “亲市场” 倾向已清晰勾勒出改革方向，预计将在三个层面实现突破：
放松准入管制：大概率取消 “国有控股” 强制要求，允许私人资本（含外资）通过市场化招标获取矿权，SQM、雅宝等现有企业的续约谈判有望简化；
推动私有化改革：计划将 Codelco 旗下锂业务拆分重组，引入战略投资者，提升运营效率 —— 卡斯特在竞选期间明确表示，“国家应扮演监管者而非经营者角色”；
降低投资成本：承诺削减矿业相关税费（当前智利锂矿企业综合税负达 45%，高于澳大利亚的 30%），并简化环保审批流程，吸引跨国资本回流。
但这一路线面临国会制约 —— 当前智利国会中左翼政党仍占 38% 席位，可能迫使卡斯特在 “市场开放” 与 “资源利益分配” 之间寻求妥协，例如要求企业将一定比例利润用于当地社区发展。
（三）历史回响：皮诺切特时代的 “幽灵”
卡斯特对皮诺切特经济政策的认同，为其锂业改革埋下历史伏笔。1970 年代皮诺切特军政府时期，智利通过私有化将铜矿、锂矿交由外资开发，虽实现短期经济增长，却因 “资源廉价外流” 引发长期争议。如今卡斯特的开放政策，试图规避历史陷阱：一方面通过 “市场化定价” 保障资源收益，另一方面要求企业承诺 “技术转移”，例如在盐湖提锂领域与本地企业合作，这既是对民意的回应，也是提升本土产业能力的尝试。
二、全球共振：锂业格局的 “多米诺骨牌效应”
智利作为全球锂业 “稳定器”，其政策转向将通过 “价格、供应、地缘” 三个维度，引发全球产业链的连锁反应，重构竞争格局。
（一）价格逻辑：短期承压与长期平衡
智利政策宽松预期已对锂价产生即时影响 ——2025 年 12 月 15 日（卡斯特胜选次日），伦敦金属交易所碳酸锂期货价格下跌 3.2% 至 18.6 万元 / 吨。这种压力源于市场对 “产能释放” 的预期：若智利重启私人投资，预计 2026-2028 年新增产能将达 40 万吨 LCE（碳酸锂当量），占全球新增产能的 35%，短期内可能加剧供过于求。
但长期来看，政策转向将推动锂价回归 “供需基本面”。2025 年全球新能源汽车渗透率已达 53.2%，预计 2030 年锂需求将突破 300 万吨 LCE，智利新增产能将缓解 “资源约束”，避免价格剧烈波动。更重要的是，市场化竞争将倒逼企业提升效率，2024 年 SQM 的盐湖提锂成本为 3.8 万元 / 吨，若技术扩散至新进入者，行业平均成本有望降至 3 万元 / 吨以下，为新能源产业降本提供空间。
（二）供应格局：从 “寡头垄断” 到 “多元竞争”
长期以来，智利与澳大利亚主导全球锂供应（合计占比 75%），形成 “双寡头” 格局。卡斯特的开放政策将打破这一平衡，推动供应来源多元化：
区域内分化：阿根廷、玻利维亚等 “锂三角” 国家可能加速跟进 —— 阿根廷已表示考虑降低矿业税费，玻利维亚则重启与外资的合作谈判，“锂三角” 内部竞争加剧；
非传统产区崛起：加拿大、美国等国借机争夺市场份额，美国通过《通胀削减法案》为本土锂矿提供补贴，2024 年其锂产能同比增长 68%，试图在 “去中国化” 供应链中抢占先机；
技术路线重构：智利以盐湖提锂为主（占比 90%），政策开放可能加速盐湖技术普及，冲击澳大利亚的锂辉石开采主导地位，推动全球锂业从 “矿石依赖” 向 “盐湖 + 矿石” 均衡发展。
（三）地缘博弈：中美欧的 “供应链争夺战”
卡斯特的 “亲美” 外交倾向，使智利成为全球锂业地缘博弈的新焦点，形成 “三足鼎立” 的竞争态势：
美国的 “战略绑定”：美国试图将智利纳入其 “关键矿产供应链白名单”，要求智利锂矿企业优先供应北美电池工厂，并以技术合作、市场准入为诱饵。2025 年 11 月，美国能源部与 SQM 签署 “锂资源保障协议”，承诺为其提供 2 亿美元技术贷款；
欧洲的 “市场拉拢”：欧盟通过 “关键原材料法案”，将智利列为 “优先合作伙伴”，2024 年欧洲企业在智利锂业投资同比增长 35%，Northvolt 等电池企业与当地签署长期供货协议；
中国的 “存量优势”：中国虽面临地缘压力，但仍占据 “市场 + 技术 + 产能” 三重优势 —— 智利 65% 的锂产品流向亚洲（主要是中国），天齐锂业持有 SQM 23.77% 股份，比亚迪在智利布局盐湖提锂技术合作，短期难以被替代。
三、中国应对：在 “机遇” 与 “风险” 中构建韧性
对中国新能源产业而言，智利右转既是 “扩大投资的窗口”，也是 “供应链安全的考验”。应对的核心在于 “巩固存量优势、拓展增量空间、强化技术壁垒”，构建多元化、韧性化的锂资源保障体系。
（一）短期机遇：抢占市场化投资先机
卡斯特政府的 “开放政策” 为中国企业直接参与智利锂矿开发提供了契机，可通过三种路径切入：
股权合作深化：天齐锂业可借助 SQM 股东身份，推动其扩产计划，并争取更多董事会席位，影响其产能分配；紫金矿业等企业可参与新矿权招标，凭借 “低成木开发技术” 与 “长期供货承诺” 竞争优势矿点；
技术输出绑定：中国企业在盐湖提锂领域的技术积累（如西藏珠峰的吸附法、蓝晓科技的离子交换法）可与智利需求精准匹配，通过 “技术授权 + 收益分成” 模式，既获取资源权益，又输出技术标准；
下游协同布局：宁德时代、比亚迪等电池企业可与智利锂矿企业签署 “长单 + 对价联动” 协议，锁定未来 3-5 年供应，同时在智利布局电池回收工厂，形成 “资源 - 生产 - 回收” 闭环，降低地缘风险。
（二）长期风险：地缘与竞争的 “双重挑战”
中国企业在扩大投资的同时，需警惕两类风险：
地缘政治风险：若智利锂资源被纳入美国主导的供应链体系，可能面临 “出口限制” 或 “技术封锁”，例如要求企业不得将智利锂产品用于中国军工领域；
竞争加剧风险：澳大利亚、加拿大等国加速产能释放，2024 年澳大利亚锂矿对华出口同比增长 28%，可能挤压中国企业在智利的市场份额；同时，智利本土企业可能借助政策红利崛起，与中资企业形成竞争。
应对这些风险，需强化 “政府 - 企业” 协同：中国外交部可通过中智高层会晤，明确 “锂资源合作非政治化” 原则；企业层面可联合当地社区、高校建立 “矿业发展基金”，提升社会认同感。
（三）破局关键：构建 “多元化 + 技术化” 保障体系
智利的政策转向，更凸显中国锂资源 “去单一化” 的紧迫性，需从三个维度构建长期韧性：
全球资源布局多元化：在巩固智利、澳大利亚主渠道的同时，加大对阿根廷（盐湖资源）、非洲（曼巴锂矿）、中亚（乌兹别克斯坦）等新兴产区的投资，2024 年中国企业在阿根廷锂业投资已达 120 亿美元，有效对冲单一国家政策风险；
技术替代与循环利用：加速推进 “低锂化” 电池技术（如磷酸锰铁锂电池），降低单位电池锂用量；同时扩大电池回收规模，2024 年中国锂回收量达 12 万吨 LCE，占需求的 8%，预计 2030 年将提升至 25%，减少原生锂依赖；
标准与定价权争夺：依托中国庞大的消费市场，推动建立 “锂资源人民币定价体系”，上海期货交易所可扩大锂期货交割范围，将智利盐湖锂纳入交割标的；同时主导制定盐湖提锂国际标准，提升行业话语权。
四、结语：锂业重构中的 “中国角色”
智利的政治右转，本质是全球能源转型期 “资源利益与开发效率” 矛盾的集中爆发。这场变局不会改变锂作为 “新能源核心资源” 的地位，却会重构其开发规则、供应格局与地缘逻辑。对中国而言，这不是 “失去智利” 的危机，而是 “重塑全球锂业版图” 的机遇。
中国新能源产业的竞争力，早已超越 “资源获取” 的初级阶段，进入 “技术 + 资本 + 生态” 的综合竞争时代。在智利，可借助市场化窗口深化合作，巩固 “资源 - 技术” 绑定；在全球，可通过多元化布局、技术创新与标准输出，构建 “不依赖单一国家、不受制于地缘博弈” 的韧性供应链。
当安第斯山脉的盐湖锂流向东亚的电池工厂，这条 “白色动脉” 的流向与速度，终将由 “市场规律” 与 “技术实力” 决定，而非政治风向。中国企业的使命，是在这场全球锂业重构中，从 “资源买家” 升级为 “规则参与者”，最终成为 “可持续发展的引领者”。